北交所做市商扩围！证监会完善规则 激发北交所交投活跃度 料有十多家券商新入围

(资料图)

北交所做市商扩围。7月28日，北交所发布了《证券公司北京证券交易所股票做市交易业务特别规定（征求意见稿）》（简称《特别规定》），包括北交所股票做市准入条件、规则衔接安排、监督管理等三方面内容。其中，在做市准入条件方面，证监会对北交所做市商门槛进行了下调，从净资本由100亿元调整至50亿元，连续三年分类评级为A调整至近三年中有一年为A且近一年为BB及以上。同时，新增更加符合北交所特点的两项指标，即在北交所保荐上市公司家数排名前20或最近一年新三板做市成交金额排名前20，其他条件保持不变。记者了解到，《特别规则》的发布，有利于活跃资本市场，提振投资者信心，构建服务专精特新中小企业的资本市场制度。按照《特别规定》，将新增十多家证券公司进入做市商队伍，这对活跃北交所市场，完善投资者结构，增强北交所交易功能起到积极作用。北交所做市商门槛调整根据《特别规定》，对专门申请北交所做市商资格的证券公司，在科创板做市商条件的基础上适当调整有关资本实力和分类评价要求，净资本由100亿元调整至50亿元，连续三年分类评级为A调整至近三年中有一年为A且近一年为BB及以上。同时，新增更加符合北交所特点的两项指标，即在北交所保荐上市公司家数排名前20或最近一年新三板做市成交金额排名前20，其他条件保持不变。具体来看，要从事北交所股票做市交易业务，做市商需满足以下条件：一是具有证券自营业务资格；二是最近12个月净资本持续不低于50亿元；三是近3年分类评级有1年为A类A级（含）以上且近1年分类评级为B类BB级（含）以上；四是北交所保荐上市公司家数排名前20或最近一年新三板做市成交金额排名前20；五是最近18个月净资本等风险控制指标持续符合规定标准；六是内部管理制度和风险控制制度健全并有效执行；七是具备与开展业务相匹配的、充足的业务人员及专职合规风控人员，公司分管做市交易业务的高级管理人员、首席风险官等具备相应的专业能力；八是北交所股票做市交易业务实施方案准备充分，技术系统具备开展业务条件并通过北交所组织的评估测试；九是公司最近1年未因重大违法违规行为受到行政处罚或被追究刑事责任；十是公司最近1年未发生重大及以上级别信息安全事件；十一是证监会规定的其他条件。已取得做市资格的仍可在北交所做市在规则衔接方面，证监会表示，为做好与《科创板做市规定》之间的衔接，《特别规定》明确，除准入条件外，关于证券公司准入程序、义务履行、做市商券源、风险管理、异常交易监控等其他规定，参照《科创板做市规定》执行。同时，依据《科创板做市规定》取得上市证券做市交易业务资格的，仍可在北交所按照规定开展证券做市交易业务。另外，证监会及其派出机构依照相关法律法规规定，对证券公司北交所股票做市业务实施监督管理，进行现场或非现场检查，并对有关违法违规行为采取监管措施和行政处罚。同时，授权北交所制定业务规则，规定做市商权利义务，并实施自律管理。北交所迎来更多做市商北交所于今年2月份正式引入做市交易机制，做市商依规履行做市报价义务，技术系统运行稳定，对做市股票的流动性改善和交易质量提升发挥了积极作用。截至目前，北交所共有14家做市商。但由于多方面原因，北交所做市商活跃度不够，此次做市商扩围，无疑对北交所交投活跃度的提升起到积极作用。记者了解到，《特别规则》的发布，有利于活跃资本市场，提振投资者信心，构建服务专精特新中小企业的资本市场制度，提升资本市场对中小企业创新发展的支持水平、促进科技与金融深度融合。按照《特别规定》，将新增十多家证券公司进入做市商队伍，这对活跃北交所市场，完善投资者结构，增强北交所交易功能起到积极作用。除了上述规则外，北交所总经理隋强近日在公募基金座谈会上表示，将进一步从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，加快推进市场改革创新，提升市场活力和韧性。一是以投资端建设为主线，多措并举提升交投活跃度。大力加强投资端建设与精准服务，持续扩大合格自然人与专业机构投资者队伍，降低交易运行成本、提升市场交易效率。不断丰富产品供给和指数体系，扩展融资融券业务规模。二是加强高质量供给，提升上市公司数量和质量。连续、稳步、常态化地推进北交所高质量扩容，用活、用足现有制度降低企业上市成本和等待时间，研究吸引更多能够支撑市场深度、体现市场优势、具有品牌效应的企业到北交所上市的路径。三是推动形成便利投资、具有财富效应的市场生态。持续优化发行承销机制安排，提升市场化水平。研究以普惠金融理念引导公募基金扩大北交所投资规模，激励各类市场主体投早投小投科技、加大北交所投入。

关键词：